記者丨鄧浩?

　　編輯丨鄭世鳳 張明艷

　　剛步入下半年，機器人板塊就躁動異常，催化不斷。

　　7月3日收盤，A股機器人概念股掀漲停潮，“T鏈”“宇樹鏈”及優必選概念股等大面積漲停，中證機器人指數（H30590.CSI）單日暴漲6.22%。拓普集團、均勝電子、光洋股份、豐光精密等逾40只個股封漲停，萬達軸承、昊志機電、豐立智能、奧比中光等數十只個股漲幅超10%，綠的諧波飆升超18%。

　　截至7月3日，機器人相關概念股已有13股年內漲超100%。泰坦股份漲幅最大，年內累漲467.81%。

　　幾天前，優必選發布面向下一個十年的“人機共生”戰略，其中“最貴99萬元”的仿生機器人引起市場極大關注。

　　7月2日，據證監會網站消息，宇樹科技科創板IPO注冊獲批。同時，特斯拉也傳出大消息。馬斯克在當地時間本周三發布了一張大合照，并配文稱其在弗里蒙特工廠參觀Optimus機器人生產線。市場普遍認為這可能代表著其人形機器人Optimus正進入關鍵的量產階段。

圖源：財聯社

　　財聯社7月2日援引野村研報稱，特斯拉已將Optimus Gen 3的弗里蒙特產線年化產能目標從此前的5萬臺上調至約7萬臺，并計劃于2028年在奧斯汀新增約7萬臺產能，長期合計產能目標指向150萬臺。

　　不過，針對某網友關于Optimus生產進度超過預期的猜測，馬斯克在社媒回復稱：“不，由于一切都是新的，Optimus項目的生產初期將會非常緩慢。這并不像制造一輛汽車那樣。”

　　對于量產時間，此前記者曾報道，特斯拉在官方微博透露：“第三代人形機器人預計年中亮相，2026年7月—8月啟動正式投產，同時產品測試穩步推進，預計明年投入外部場景應用”。

　　產能方面，特斯拉表示：“第一代機器人產線的設計年產能為100萬臺，將替代弗里蒙特原有的Model S和Model X產線。我們也正在得州超級工廠準備第二代產線，該產線的長期設計年產能為1000萬臺機器人。”

　　國金證券研報稱，2026年是人形機器人從0到1兌現的重要節點。特斯拉預計今年上半年供應鏈大批量產線建設完成，8月份開啟大規模量產。國產鏈頭部本體出貨量有望從數千臺跨越到數萬臺，應用場景主要包括二開、導覽、巡檢等。在這個階段，龍頭公司供應鏈、技術都會趨于收斂，全球則將邁入機器人“軍備競賽”階段。

　　有業內人士分析指出，7月—8月，機器人產業催化不斷。隨著宇樹科技IPO注冊獲批以及特斯拉Optimus產線落地，人形機器人板塊逐漸從“主題投資”向“產業趨勢投資”切換。從數據看，中國已占據全球人形機器人出貨量的85%，核心零部件國產化率突破75%，在電機、諧波減速器等領域具備全球競爭力。

　　而就市場表現而言，減速器、絲杠、伺服電機等人形機器人上游核心零部件板塊近期走勢強勁。

　　江蘇雷利在7月1日的投資者調研活動中透露，公司機器人核心零部件產品布局全面，面向機器人領域已推出無框力矩電機、旋轉關節模組、空心杯電機、減速電機模組、線性傳動組件、直線運動模組等核心零部件產品，目前已進入多家國內外本體、模組廠商和靈巧手企業的供應鏈。

　　貝斯特在4月的投資者交流中表示，公司全資子公司宇華精機已全面布局直線運動部件，產品包括高精度滾珠絲杠副、直線導軌副、行星滾柱絲杠副及直線執行器等核心部件，并通過持續優化生產工藝，搭建從核心零部件到直線驅動器的完整產品線。宇華精機將不斷提升綜合競爭力，從滾柱絲杠等核心零部件向直線驅動器總成延伸。公司計劃2026年加大資源投入，重點在工業母機國產替代和人形機器人領域實現突破，目標成為新的利潤增長極。

　　昊志機電在5月的投資者交流中表示，公司與特斯拉、華為尚未建立合作關系，與優必選也未發生實際交易。2023年，公司與宇樹科技開展了合作，并實現了少量轉臺產品的銷售，但該業務未涉及人形機器人領域。目前，公司已成為全球機器人“四大家族”之一的ABB的諧波減速器供應商。