◎記者 費天元

　　8月12日，A股市場全天維持強勢，以存儲芯片為代表的AI科技賽道再度發力，帶動雙創指數顯著領漲。截至收盤，上證指數報3946.68點，漲0.32%；深證成指報14414.43點，漲1.09%；創業板指報3602.08點，漲1.49%；科創綜指報2019.77點，漲1.51%。滬深兩市合計成交21524億元，較前一日縮量1686億元。

　　存儲芯片概念發力

　　昨日，A股存儲芯片概念發力，行業巨頭長鑫科技早盤連續沖高，最高漲幅接近8%，帶動科技股人氣高漲。截至收盤，先導基電、至純科技（維權）收獲漲停；長鑫科技收盤報53.52元/股，上漲6.19%，全天放量成交272億元，公司最新市值3.58萬億元。

　　外盤方面，韓國股市昨日同步沖高，韓國綜合指數收盤漲3.68%，盤中觸發“側車（SideCar）”機制，一度暫停程序化買盤。韓國兩大存儲龍頭——SK海力士、三星電子盤中最高漲幅均超過8%，收盤分別漲5.54%和6.68%。

　　消息面上，8月10日，長鑫科技納入MSCI中國全股票指數正式生效，這意味著長鑫科技或將迎來更多國際被動資金配置。

　　日前，美國存儲公司西部數據公布了截至7月3日的2026財年第四季度財報。受存儲產品需求持續旺盛推動，公司當季營收、利潤雙雙超預期。財報顯示：西部數據第四財季營收為37.5億美元，同比增長44%，市場預期為36.92億美元；實現歸屬于普通股股東的凈利潤31.95億美元，同比大增1215%。

　　TrendForce集邦咨詢最新報告表示，就供需而言，預估2027年高帶寬內存（HBM）位元出貨量將年增50%至60%，但仍不足以滿足需求端的成長。在供不應求的情況下，2027年HBM議價權仍偏向供應商，HBM單位價格大幅上漲已成為產業共識。

　　腦機接口概念異動

　　7月下旬以來，A股醫藥板塊整體復蘇反彈，腦機接口概念持續活躍。昨日腦機接口概念再度異動拉升，寶萊特收盤漲逾14%，愛朋醫療、創新醫療（維權）漲逾5%。

　　消息面上，昨日上午，浙江省人民政府辦公廳印發《關于推進腦機接口產學研聯動的若干措施》，聚焦腦機接口領域科技創新和產業創新深度融合。

　　措施提出，到2027年，企業主導的產學研聯動機制有效運行，腦機接口核心軟硬件自主創新能力大幅提升，研發5個以上代表性產品并率先實現驗證應用，腦機接口未來產業營收超過50億元。到2030年，產學研聯動機制高效運行，腦機接口領域科技創新和產業創新深度融合，形成一批典型應用場景和商業化應用產品，培育一批科技領軍企業，建成具有較強國際競爭力的腦機接口技術和產業創新高地。

　　另據“人保財險”微信號昨日消息，近日，人保財險為浙江大學醫學院附屬第二醫院承保全國首單侵入式腦機接口手術意外險，率先填補國內該領域風險保障空白，探索形成“科技創新+醫療應用+保險保障”協同發展的新模式，以保險專業能力服務國家未來產業戰略布局。

　　機構：科技主線進入“去偽存真”階段

　　昨日，A股科技主線迎來反彈，存儲芯片、CPO等前期熱點題材均復蘇走強，其中，長鑫科技、中際旭創等行業龍頭公司漲幅居前。在部分機構看來，隨著不確定因素逐步緩和，科技主線的資金風險偏好有望邊際改善，但具體個股選擇將進入“去偽存真”階段。

　　中銀證券首席策略分析師王君表示，科技股在經歷了7月的調整后，近期有所修復，科技股反彈的核心催化來自兩個方面：一是外盤流動性危機緩和使得市場風險偏好邊際修復。目前來看，韓股去杠桿最劇烈的時期已過。韓股波動率從高位回落，這是被動去杠桿接近尾聲的典型特征。二是北美四大云廠商財報近期落地，繼續驗證AI產業鏈高景氣度，有效消除了市場對“資本開支見頂，需求不足”的擔憂。

　　“歷史規律顯示，8月為盈利因子全年表現最佳月份。”王君說，未來一段時間盈利因子權重有望提升，前期超跌反彈的普漲模式難以為繼，科技主線或面臨“去偽存真”，具備實際業績支撐的科技個股有望在半年報驗證后走出第二波修復行情，而純概念炒作、無營收兌現的個股或將明顯承壓。