9月11日晚間，證監(jiān)會(huì)公布四份行政處罰決定書(shū)。四名當(dāng)事人均被認(rèn)定存在編造、傳播虛假信息的違法行為，且均沒(méi)有違法所得。其中，宗建樹(shù)被采取5年市場(chǎng)禁入措施，馬星瑞被處以30萬(wàn)元罰款，盧潤(rùn)凱、陳廣華分別被處以20萬(wàn)元罰款。

　　編造信息并在微信群發(fā)布

　　2025年12月16日，證券從業(yè)人員宗建樹(shù)編造與稅率調(diào)整有關(guān)的信息，并在微信群內(nèi)發(fā)布。經(jīng)查，上述信息為虛假信息。

　　處罰決定書(shū)顯示，宗建樹(shù)作為證券從業(yè)人員，未履行必要的注意義務(wù)，在未考量、核實(shí)相關(guān)信息真實(shí)性的情況下編造、傳播虛假信息，導(dǎo)致相關(guān)信息在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)廣泛傳播，擾亂證券市場(chǎng)。其在相關(guān)行為中沒(méi)有違法所得。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，宗建樹(shù)的行為違反《證券法》第五十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述編造、傳播虛假信息行為。

　　宗建樹(shù)未提出陳述、申辯意見(jiàn)，也未要求聽(tīng)證。鑒于公安機(jī)關(guān)已對(duì)其處以罰款的行政處罰，按照《中華人民共和國(guó)行政處罰法》第二十九條的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)不再對(duì)其相關(guān)違法行為給予罰款。

　　同時(shí)，證監(jiān)會(huì)認(rèn)定宗建樹(shù)的違法行為情節(jié)嚴(yán)重，依據(jù)《證券法》第二百二十一條及《證券市場(chǎng)禁入規(guī)定》的相關(guān)規(guī)定，對(duì)其采取5年市場(chǎng)禁入措施。

　　禁入期間，宗建樹(shù)除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)、證券服務(wù)業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他證券發(fā)行人的董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

　　原文轉(zhuǎn)發(fā)至其他微信群

　　同日，另一名證券從業(yè)人員馬星瑞在微信群內(nèi)瀏覽到涉及稅率調(diào)整的相關(guān)信息，并于當(dāng)日將相關(guān)信息原文轉(zhuǎn)發(fā)至其他微信群。經(jīng)查，上述信息為虛假信息。

　　證監(jiān)會(huì)表示，馬星瑞作為證券從業(yè)人員，未履行必要的注意義務(wù)，在未考量、核實(shí)相關(guān)信息真實(shí)性的情況下傳播虛假信息，導(dǎo)致相關(guān)信息在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)廣泛傳播，擾亂證券市場(chǎng)。其在相關(guān)行為中沒(méi)有違法所得。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，馬星瑞的行為違反《證券法》第五十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述編造、傳播虛假信息行為。

　　馬星瑞未提出陳述、申辯意見(jiàn)，也未要求聽(tīng)證。依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其處以30萬(wàn)元罰款。

　　通過(guò)APP生產(chǎn)發(fā)布虛假信息

　　2026年2月2日，盧潤(rùn)凱通過(guò)某APP生成一篇含有稅率調(diào)整內(nèi)容的文章，并于當(dāng)日使用本人某APP賬號(hào)全文發(fā)布。經(jīng)查，上述信息為虛假信息。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，盧潤(rùn)凱在未考量、核實(shí)相關(guān)信息真實(shí)性的情況下發(fā)布虛假信息，導(dǎo)致相關(guān)信息在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)廣泛傳播，擾亂證券市場(chǎng)。其在相關(guān)行為中沒(méi)有違法所得。

　　盧潤(rùn)凱一案舉行了聽(tīng)證會(huì)。其提出主觀(guān)過(guò)錯(cuò)程度低、傳播行為主動(dòng)性和影響力有限、主動(dòng)消除危害后果以及量罰過(guò)重等申辯意見(jiàn)，請(qǐng)求從輕、減輕或免于處罰。

　　經(jīng)復(fù)核，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，盧潤(rùn)凱的行為擾亂證券市場(chǎng)秩序，構(gòu)成編造、傳播虛假信息行為，并綜合考量其申辯意見(jiàn)，部分采納相關(guān)申辯意見(jiàn)。最終，證監(jiān)會(huì)依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，對(duì)盧潤(rùn)凱處以20萬(wàn)元罰款。

　　百萬(wàn)粉絲博主發(fā)布相關(guān)虛假信息

　　2026年2月3日，陳廣華使用本人實(shí)名認(rèn)證的某自媒體賬號(hào)發(fā)布含有稅率調(diào)整內(nèi)容的信息。經(jīng)查，上述信息為虛假信息。

　　決定書(shū)顯示，該賬號(hào)粉絲數(shù)量超過(guò)103萬(wàn)人，認(rèn)證為“投資達(dá)人、財(cái)經(jīng)博主”，具有一定互聯(lián)網(wǎng)傳播影響力。

　　證監(jiān)會(huì)認(rèn)定，陳廣華作為有影響力的自媒體人員，未履行必要的注意義務(wù)，在未考量、核實(shí)相關(guān)信息真實(shí)性的情況下傳播虛假信息，擾亂證券市場(chǎng)。其在相關(guān)行為中沒(méi)有違法所得。

　　陳廣華的行為同樣違反《證券法》第五十六條第一款的規(guī)定，構(gòu)成《證券法》第一百九十三條第一款所述編造、傳播虛假信息行為。

　　陳廣華未提出陳述、申辯意見(jiàn)，也未要求聽(tīng)證。依據(jù)《證券法》第一百九十三條第一款的規(guī)定，證監(jiān)會(huì)決定對(duì)其處以20萬(wàn)元罰款。